4月22日，滬深交易所分別發(fā)布公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則、公司債券上市規(guī)則、非公開發(fā)行公司債券掛牌規(guī)則、債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法等四項基本業(yè)務(wù)規(guī)則。相關(guān)規(guī)則發(fā)布后，滬深交易所債券市場基本形成發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、上市掛牌、交易運行、投資者保護等業(yè)務(wù)條線全覆蓋的完整獨立規(guī)則體系；同時，業(yè)務(wù)規(guī)則數(shù)量明顯縮減，規(guī)則架構(gòu)簡明友好，便于市場主體按需查詢使用。

　　2015年公司債券發(fā)行改革以來，滬深交易所在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，堅持市場化、法治化方向，推進公司債券市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，服務(wù)實體經(jīng)濟能力不斷提升。2020年證券法確立了公司債券注冊制的基礎(chǔ)制度，中國證監(jiān)會發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，進一步明確相關(guān)制度安排。為做好自律監(jiān)管層面的制度銜接、貫徹落實注冊制改革和“放管服”各項具體要求，滬深交易所全面制定并完善了公司債券注冊制配套業(yè)務(wù)規(guī)則。

　　上交所表示，在充分吸收前期社會公開征求意見的基礎(chǔ)上，重點從以下三個方面對規(guī)則進行了優(yōu)化完善：一是在制度實施標準和規(guī)范方面，進一步體現(xiàn)了簡明友好特征，審核程序、審核內(nèi)容及標準的可預(yù)期性及透明度有效提升，明確終止上市情形，簡化上市掛牌要求，便利市場參與，加強權(quán)力運行監(jiān)督約束。二是在市場建設(shè)方面，重視發(fā)揮市場內(nèi)生機制及自主約束作用，強化信息披露要求，壓實中介機構(gòu)把關(guān)責(zé)任，并完善持有人會議、受托管理制度等投資者權(quán)益保護的內(nèi)生機制，調(diào)動各市場參與方責(zé)任意識，進一步強化市場約束。三是在市場監(jiān)管方面，根據(jù)市場發(fā)展現(xiàn)狀完善了投資者適當(dāng)性要求，加大對普通投資者的保護力度，進一步明確各市場主體應(yīng)當(dāng)遵守的自律監(jiān)管要求，細化違規(guī)情形及相應(yīng)的違規(guī)責(zé)任追究，對各類違規(guī)行為“零容忍”。

　　深交所表示，2020年以來，深交所陸續(xù)發(fā)布公司債券注冊制業(yè)務(wù)安排通知、審核重點關(guān)注事項指引、募集說明書編制參考指南、投資者權(quán)益保護條款編制參考指南等，形成了較為完整的債券發(fā)行上市審核規(guī)則體系。關(guān)于本次發(fā)布的規(guī)則，首先，進一步完善發(fā)行上市審核規(guī)則體系；其次，進一步壓實市場主體責(zé)任；再次，著力健全投資者保護機制。

　　上交所表示，下一步將在中國證監(jiān)會的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，以注冊制改革為契機，繼續(xù)通過優(yōu)化服務(wù)、強化監(jiān)管等方式，進一步激發(fā)市場參與主體活力，引導(dǎo)相關(guān)主體歸位盡責(zé)，充分發(fā)揮交易所債券市場提升直接融資比例的應(yīng)有作用，更好地落實服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展與金融風(fēng)險防控的相關(guān)要求，持續(xù)推進債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　深交所表示，將繼續(xù)踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針和“四個敬畏、一個合力”要求，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，立足“兩個大局”，心懷“國之大者”，完整準確全面貫徹新發(fā)展理念，推動健全符合債券市場發(fā)展規(guī)律和特點的監(jiān)管制度機制，推進債券市場深化改革和有序開放任務(wù)，進一步做好債券審核監(jiān)管、風(fēng)險防控、產(chǎn)品創(chuàng)新各項工作，更好發(fā)揮交易所債券市場服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的根本職能。

　　轉(zhuǎn)自：證券日報網(wǎng)

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