為貫徹落實(shí)中央金融工作會(huì)議精神和《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》,結(jié)合《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)(試行)》有關(guān)要求,進(jìn)一步完善證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系,推動(dòng)證券公司落實(shí)全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求,提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效,促進(jìn)證券公司高質(zhì)量發(fā)展,證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《風(fēng)控指標(biāo)規(guī)定》),于2025年1月1日起正式施行。
2020年1月,證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《風(fēng)控指標(biāo)規(guī)定》。從實(shí)施情況看,證券行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力穩(wěn)步提升,四項(xiàng)核心風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)長(zhǎng)期維持在監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的1.5-2.5倍水平,風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系在提升證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平,增強(qiáng)行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力方面發(fā)揮重要作用。在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合當(dāng)前證券行業(yè)發(fā)展面臨的新形勢(shì)、新要求,進(jìn)一步發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的“指揮棒”作用,證監(jiān)會(huì)對(duì)《風(fēng)控指標(biāo)規(guī)定》進(jìn)行了修訂,并于2023年11月3日至12月3日向社會(huì)公開征求意見(jiàn)。從反饋意見(jiàn)來(lái)看,社會(huì)各界普遍認(rèn)可《風(fēng)控指標(biāo)規(guī)定》,并結(jié)合實(shí)踐提出了寶貴意見(jiàn)和建議。證監(jiān)會(huì)經(jīng)逐條研究,對(duì)大部分建議已充分吸收,未完全吸收的意見(jiàn)主要涉及放松場(chǎng)外衍生品等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。
與現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系相比,《風(fēng)控指標(biāo)規(guī)定》主要調(diào)整完善以下內(nèi)容:一是對(duì)證券公司投資股票、做市等業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)予以優(yōu)化,進(jìn)一步引導(dǎo)證券公司充分發(fā)揮長(zhǎng)期價(jià)值投資、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資、服務(wù)居民財(cái)富管理等功能作用。二是根據(jù)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理水平,優(yōu)化風(fēng)控指標(biāo)分類調(diào)整系數(shù),支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)證券公司適度提升資本使用效率,更好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供綜合金融服務(wù)。三是對(duì)證券公司所有業(yè)務(wù)活動(dòng)納入風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)約束范圍,明確證券公司參與公募REITs等新業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn),提升風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系的完備性和科學(xué)性,夯實(shí)風(fēng)控基礎(chǔ)。四是對(duì)創(chuàng)新業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)從嚴(yán)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn),加強(qiáng)監(jiān)管力度,提高監(jiān)管有效性。
此外,為平穩(wěn)有序過(guò)渡,《風(fēng)控指標(biāo)規(guī)定》設(shè)置了一定的過(guò)渡期,于2025年1月1日起正式施行。
轉(zhuǎn)自:中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站
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