12月15日，個人養(yǎng)老金制度在全國范圍內(nèi)實施。與此同時，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品迎來擴(kuò)容，首次納入指數(shù)基金，涉及中證A500、滬深300、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)板50等80多只指數(shù)產(chǎn)品。

　　可能有小伙伴會好奇，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品為何新納入指數(shù)基金？對于養(yǎng)老投資來說指數(shù)基金有什么優(yōu)勢呢？

　　指數(shù)基金為何入選？

　　指數(shù)基金，顧名思義，是以特定指數(shù)為標(biāo)的，通過購買該指數(shù)的全部或部分成份股構(gòu)建投資組合，以追蹤標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)。例如，這次新納入的易方達(dá)中證A500ETF聯(lián)接基金Y（022930）就是跟蹤中證A500指數(shù)的基金，易方達(dá)滬深300ETF聯(lián)接基金Y（022928）就是跟蹤滬深300指數(shù)的基金。

　　那指數(shù)基金到底有什么特點，為何會被個人養(yǎng)老金產(chǎn)品“相中”呢？

　　首先，指數(shù)基金費率低廉。養(yǎng)老金投資期限長，注重成本，而指數(shù)基金通常費率較低，能夠幫助投資者在長期投資過程中節(jié)省成本費用，放大復(fù)利效應(yīng)，助力養(yǎng)老積累。像此次被納入的易方達(dá)中證A500ETF聯(lián)接基金Y（022930）等指數(shù)產(chǎn)品，采用的都是市場最低一檔0.15%/年的管理費率+0.05%/年的托管費率。

　　其次，指數(shù)基金運作公開透明。指數(shù)基金通過復(fù)制指數(shù)構(gòu)建投資組合，持倉股票和結(jié)構(gòu)與標(biāo)的指數(shù)十分接近，投資者通過標(biāo)的指數(shù)就可以實現(xiàn)“所見即所得”，基本掌握指數(shù)基金的持倉情況。而且，指數(shù)基金策略透明簡單、風(fēng)格穩(wěn)定，投資者借此可以更好地規(guī)劃和調(diào)整養(yǎng)老投資策略。

　　此外，指數(shù)基金通過分散投資可以有效降低個股投資風(fēng)險，購買指數(shù)基金相當(dāng)于投資了一攬子股票，而且指數(shù)編制規(guī)則本身具備新陳代謝、優(yōu)勝劣汰的特點，能保證指數(shù)的長期生命力。例如，中證A500指數(shù)是從各行業(yè)選取市值較大、流動性較好的500只股票，購買跟蹤中證A500指數(shù)的基金，相當(dāng)于間接持有這500只股票，即使其中幾只股票在某個階段跌幅較大，也不會對指數(shù)基金產(chǎn)生很大影響。

　　指數(shù)基金的納入，進(jìn)一步拓寬了個人養(yǎng)老金的可投品種，為投資者提供了豐富且有差異化的產(chǎn)品選擇。國際經(jīng)驗表明，憑借費率低廉、公開透明、分散風(fēng)險等特征，被動指數(shù)基金已經(jīng)成為全球養(yǎng)老金投資的重要工具。

　　哪些指數(shù)產(chǎn)品首批納入？

　　在首批被納入的85只指數(shù)基金中，跟蹤寬基指數(shù)的產(chǎn)品合計78只、跟蹤紅利指數(shù)的產(chǎn)品合計7只。其中，易方達(dá)基金旗下有11只指數(shù)產(chǎn)品納入，同時覆蓋寬基和紅利兩種類型，為投資者開展個人養(yǎng)老金投資提供了更多元化的選擇。

　　此次新納入的寬基、紅利兩類產(chǎn)品，與養(yǎng)老金長期穩(wěn)健增值的投資目標(biāo)較為契合。

　　具體來看，寬基指數(shù)反映某一類型市場的整體表現(xiàn)，覆蓋行業(yè)廣、成份股數(shù)量較多，風(fēng)險也較為分散。養(yǎng)老投資時間往往長達(dá)十幾年甚至幾十年，在健康可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和長期趨勢向上的市場中，投資寬基指數(shù)能夠幫助養(yǎng)老投資者分享經(jīng)濟(jì)增長成果，獲得長期穩(wěn)健的回報。

　　而紅利策略指數(shù)聚焦長期持續(xù)分紅、分紅比例較高的上市公司，這些公司大多經(jīng)營穩(wěn)定、盈利能力較強(qiáng)、現(xiàn)金流較為充沛，在震蕩的市場環(huán)境中可提供較高的安全邊際。投資紅利指數(shù)能夠幫助養(yǎng)老投資者獲得穩(wěn)定的分紅，并分享上市公司中長期業(yè)績增長收益。

　　據(jù)了解，易方達(dá)基金深耕指數(shù)業(yè)務(wù)和養(yǎng)老業(yè)務(wù)20年，目前旗下指數(shù)產(chǎn)品數(shù)量與規(guī)模均居行業(yè)前列，具備養(yǎng)老金投資管理全部業(yè)務(wù)資格，已開展全國社保基金、基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老金產(chǎn)品等投資管理業(yè)務(wù)。中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月30日，易方達(dá)基金養(yǎng)老金管理規(guī)模在基金管理公司中排名第一。

　　轉(zhuǎn)自：中國網(wǎng)

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